Евгений Колотов

⚡️Новости с переговоров в Саудовской АравииСША "оптимистично настроены" и обещают "фантастические новости для человечества" по итогам встречи делегаций США и Украины.Какие варианты, друзья? Что за фантастика? Сделка по редкоземельным металлам? 😅Если без шуток — это сигнал, что в переговорах есть реальный прогресс. Видимо, украинская сторона приняла как минимум часть условий.Теперь ждем деталей. 💬

⚙️ Вернутся ли западные IT-компании в Россию? Разговоры о переговорах подогревают интерес: что будет с технологическим сектором? Вернутся ли западные IT-корпорации? Угрожает ли это российскому рынку? Ответ очевиден: массового возврата не будет. Это невыгодно никому. Разбираем факты ⚡️✔️ Политические барьеры. США не намерены давать слабину. OFAC уже запретило экспорт IT-услуг и ПО в Россию, а теперь угрожает санкциями тем, кто помогает обходить ограничения. Этот вопрос не стоит на повестке переговоров. Американцам невыгодно усиливать российский IT-сектор, а Россия не хочет снова садиться на импортную иглу после всего, что сделано для технологической независимости. ✔️ Риски для бизнеса. Западные компании не готовы рисковать лицом перед своими акционерами и правительствами. Любая попытка вернуться — это не только штрафы, но и репутационный удар. ✔️ Мизерная доля рынка. До 2022 года Россия занимала незначительную часть выручки у глобальных IT-корпораций: 🔘SAP — 2%, 🔘Google — 0,7%, 🔘 Microsoft — 0,05%. Эти игроки не вернутся. Могут попробовать мелкие разработчики вроде EPAM (у них было 10% выручки из РФ), но и они вряд ли рискнут. Потенциальные санкции уничтожат любые преимущества. ✔️ Переход на отечественные решения. Крупные компании, прошедшие импортозамещение, не будут возвращаться к западным продуктам. Слишком дорого, слишком рискованно. Сегодня ты снова на иностранном ПО, а завтра его снова запрещают. Никто не хочет играть в этот цикл. 💡 Что это значит для рынка? Физики паникуют, крупные игроки выжидают. Массовый возврат зарубежных компаний маловероятен, но рынок видит в этом угрозу и реагирует излишне эмоционально. 🔘 В ближайшие месяцы технологический сектор может проседать — не из-за реальных проблем, а из-за страха частных инвесторов. 🔘 Но фундаментально ничего не меняется. Когда пыль осядет, рынок пересмотрит свой подход. ✅ ВыводыСтавить на IT в момент окончания СВО — не лучшее решение. Пока в фокусе другие секторы. Но когда эйфория схлынет, технологические компании начнут восстанавливаться. Главное — понимать, когда заходить, пока остальные еще боятся. 🇷🇺

💬 Почему рынок падает? Разбираем ситуациюВсе смотрят на геополитику. Все вопросы — про нее. Давайте разберем, что происходит и почему рынок реагирует именно так. ⁉️ Мирные переговоры провалились? Нет. Если бы это было так, рынок уже был бы на дне. Да, переговорный процесс буксует, но он не остановился. Дедлайны сдвигаются, но это не крах сделки. Трамп давит на обе стороны, и если кто-то думает, что он просто наблюдатель — заблуждается. ⚠️ Что изменилось? США начали публично продавливать свою позицию. Если раньше большая часть переговоров шла за закрытыми дверями, теперь Вашингтон выставляет Зеленского в неудобном свете. Это не просто риторика, а способ продавить выгодные условия. Вопрос: что он выберет — плохой мир или войну без поддержки? Ответ очевиден. 💡 Что дальше?Если Зеленский отказывается, значит, уже есть некие рамочные договоренности между США и Россией. И если Песков заявляет, что «усилий США и РФ недостаточно», это, скорее, сигнал о том, что переговорный процесс идет. Важно другое: американские инсайдеры сообщают, что встреча Трампа и Путина готовится в ускоренном темпе. Зеленскому путь не закрыт. Его ждут в Вашингтоне. Вопрос только в том, когда он будет «готов к миру». 📊 Итоги: что это значит для рынка?Сейчас инвесторы видят неопределенность и нервничают. Но неопределенность — это инструмент давления, а не катастрофа. Но есть два момента, которые могут резко развернуть рынок вверх: 1️⃣Официальное объявление встречи Путина и Трампа — сигнал к росту.2️⃣Зеленский соглашается на условия — реакция будет такой же. Пока физики нервничают и сливают позиции, крупные игроки терпеливо ждут. Потому что они понимают — когда неопределенность исчезнет, рынок взлетит. 🇷🇺

🇺🇸 Как события в Овальном кабинете влияют на рынок?Весь мир обсуждает недавние заявления Трампа, но нас, как всегда, интересует их влияние на фондовый рынок. ⚡ Политика давленияТрамп — шоумен и стратег, а его ход был заранее просчитан. Его цель — подтолкнуть Зеленского к переговорам, снизив его требования. 📌 Инструменты давления: 🔵Демонстрация западным союзникам «недоговороспособности» Украины. 🔵Угроза отмены нового пакета помощи. 🔵Тактика жестких переговоров (аналогично тарифам — сначала санкции, потом торг). 📊 Что это значит для рынка?Сценарий становится более предсказуемым: ✔️Высокая вероятность, что стороны сядут за стол переговоров. ✔️Чем меньше внешней поддержки, тем выше вероятность компромисса. ✔️Решение вопроса может быть быстрее, чем ожидалось. 🗓 Когда ждать изменений?Трамп действует агрессивно и быстро. Уже в ближайшие недели или месяцы станет ясно, удалось ли ему реализовать этот сценарий.

💵 Начался отток ликвидности с денежного рынка 14 февраля инвесторы вывели из фондов ликвидности рекордные 10 b₽ – крупнейший разовый отток с начала года. Куда ушли эти деньги и что это значит? 📊 Как распределились средства ✔️ Наибольший приток пришелся на фонды акций – около 3 b₽ (13 февраля). ✔️ В облигационные фонды поступило 1 b₽. ✔️ Часть ликвидности ушла в прямые покупки на бирже, что подтверждает 6% рост IMOEX 13 февраля. При этом за первую половину февраля стоимость чистых активов снизилась всего на 2%, а выведенные 15 b₽ – лишь 1,5% от общего объема (~1 t₽) средств в фондах ликвидности на начало месяца. 🚀 Чего ожидать дальше? 🔘При росте уверенности в переговорах можно ожидать новые потоки капитала в акции. 🔘Высокие ставки пока удерживают часть ликвидности в фондах денежного рынка и на депозитах. 🔘Основной отток начнется после явных сигналов о завершении переговоров, когда ключевой рост уже произойдет. 💡 Рынок сейчас похож на сжатую пружину – как только начнется масштабный переток ликвидности, потенциал роста будет значительно выше текущих уровней.