Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты

Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты

Аудитория: 43 300 подписчиков
Категория: Экономика
Канал о фондовых рынках. Весь контент абсолютно бесплатный.

По любым вопросам: @arthurnoking

Контент на канале не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Автор не отвечает за ваши действия.

Статистика канала

43 300 подписчиков

Последние посты

Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты
❗️Дорогие подписчики, спасибо, что остаетесь с нами! Обновил навигационный пост с АКТУАЛЬНЫМИ обзорами компаний фондового рынка. Поддержите пост реакцией🔥IT:📲 Диасофт💻 Астра🛡 Софтлайн📱 Группа Позитив🔖 HeadHunter📱 Яндекс🖥 Аренадата🧬 IVA📱 VKРИТЕЙЛ:🍏 X5🍏 Лента🍏 Магнит🛒 ОКЕЙ🍏 FixPrice📦 OZON🧰 ВсеИнструменты 👕 Henderson🍷 NovabevНЕФТЕГАЗ:⛽️ Газпром⛽️ Роснефть⛽️ ЛУКОЙЛ⛽️ Татнефть⛽️ Газпромнефть🔋 НОВАТЭКБАНКИ:🏦 Т-Технологии🏦 Сбербанк🏦 Совкомбанк🏦 БСПБ📱 МТС Банк🏦 ВТБФИНАНСЫ:💰 АФК Система🏦 SFI🏦 Московская Биржа🚗 Европлан🏦 Ренессанс СтрахованиеHIGH-TECH:📱 ЦИАН🛴 ВУШ🚗 Делимобиль💻 ЭлементДРАГ.МЕТАЛЛЫ:⛏ Полюс Золото⛏ ЮГК📀 СелигдарГОРНОДОБЫВАЮЩИЕ:💎 АЛРОСА🪨 РаспадскаяМЕТАЛЛУРГИЯ:💿 НЛМК💿 ММК💿 Северсталь🪨 Мечел💿 РУСАЛ⛏ Русолово💿 НорникельФАРМАЦЕВТИКА:💊 Озон Фармацевтика💊 Промомед ТЕЛЕКОМ:📱 МТС📱 РостелекомУДОБРЕНИЯ:🌾 Акрон🌾 ФосагроАГРО/ПИЩЕПРОМ:🍅 Русагро🐟 Инарктика🍗 Черкизово🥂 Абрау-ДюрсоДЕВЕЛОПЕРЫ:🏠 Самолет🏠 Эталон🚀 GloraXЭЛЕКТРОГЕНЕРАЦИЯ/СЕТИ:🔌 Юнипро🔌 ИнтерРАО🔌 Русгидро🔌 ТГК-14🔌 Россети ЛенэнергоТРАНСПОРТ:⛽️ Транснефть🚢 НМТП✈️ Аэрофлот🚢 ДВМП⚓️ СовкомфлотПОТРЕБЛЕНИЕ: 🩺 Мать и Дитя🩺 ЮМГМАШИНОСТРОЕНИЕ:🚂 ОВК
3 880
Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты
Превью публикации
📱 ВК. Интересны ли акции после допэмиссии?Открываем торговую неделю обзором российской технологической компании и лидера по аудиторным показателям в Рунете - VK. Напомню, что в последнее время компания ассоциировалась у инвесторов с неэффективным активом, а совсем недавно ею была проведена допэмиссия. Давайте разбираться, поможет ли это повысить инвестиционную привлекательность:Финансовые результаты 2024- Выручка: 147 млрд руб (+22,7% г/г)- EBITDA: -4,9 млрд руб (против прибыли 500 млн руб г/г)- Чистый убыток: 95,5 млрд руб (против убытка 34,3 млрд руб г/г)На финансовых результатах за 2024 год останавливаться не будем. Можем лишь констатировать, что на конец года VK находилась в существенных убытках.Финансовые результаты 1К2025- Выручка: 35,5 млрд руб (+16% г/г)- Скор. EBITDA: 5 млрд руб (рост в 4,7 раза г/г)- Чистый убыток: по МСФО не опубликовали, по РСБУ: 2,4 млрд руб.📈 Что касается результатов первого квартала, то здесь есть моменты, на которые стоит обратить внимание: выручка показала рост на 16% г/г - до 35,5 млрд руб. за счёт выручки от онлайн-рекламы, доходов от видеорекламы на платформах VK, а также выручки от VK Tech. При этом показатель скорректированной EBITDA увеличился в 4,7 раза г/г и составил 5 млрд руб, что обусловлено снижением операционных расходов, благодаря чему все операционные сегменты продемонстрировали положительную динамику.- выручка от VK Tech увеличилась на 64% г/г - до 2,7 млрд руб (планируемое IPO).- операционные расходы снизились на 10% г/г - до 30,4 млрд руб. - рентабельность EBITDA прибавила 11 п.п. г/г и составила 14%.❗️В то же время в своем пресс-релизе VK решили не раскрывать цифры по убыткам, процентным расходам, а также долгу. На конец 2024 года чистый убыток был в районе 95,5 млрд руб, процентные расходы составили 20,5 млрд руб, а чистый долг 174,3 млрд руб. –––––––––––––––––––––––––––📈 Оцениваем эффект допэмиссииПутем проведения допэмиссии VK привлекли 112 млрд руб. посредством размещения 345,03 млн акций. - VK снизила стоимость обслуживания долга на 60%, поскольку погасила часть, взятую под плавающую ставку.- доля акционеров размылась в 2,44 раза.- общий долг до допэмиссии был в районе 200 млрд руб. (после допки ~88 млрд руб).–––––––––––––––––––––––––––Итого:Допэмиссия оказала положительный эффект на финансовое положение группы VK, придав устойчивости. Однако это не решило всех проблем. В ближайшей перспективе компании следует разобраться с убыточностью на операционном уровне, а также хорошо поработать над эффективностью управления. Напомню, что ранее менеджмент баловал себя немаленькими вознаграждениями, что в совокупности с большими убытками делало картину весьма удручающей. Я бы не стал радоваться отчету за 1К2025, поскольку хоть компания и показала высокие темпы роста по EBITDA, важно понимать, что в дальнейшем она пойдет на обслуживание имеющихся кредитов. Кроме того, темпы роста выручки +16% на фоне 10% инфляции выглядит так себе. Из позитивного для будущих финансовых результатов VK я могу выделить окончание активной фазы инвестиций, что в перспективе поспособствует поэтапному высвобождению денежного потока. Кроме того, недавно менеджмент также заявил о целях по повышению рентабельности бизнеса, что безусловно предполагает работу над операционными расходами и прочими моментами.Интересно ли инвестировать?На мой взгляд, нет. Компания продолжает оставаться убыточной, в частности на операционном уровне. Даже после допки имеет большой долг и в перспективе продолжит обслуживать свои кредиты (что с этого миноритариям?). Отлично, что менеджмент заинтересован в повышении операционной эффективности, но это ещё не значит, что это произойдет, а если произойдет, то на это понадобится около пары лет. Ещё одна история, которую я обхожу стороной. Печально, что при наличии монопольного положения на рынке VK не смогла показать должного результата. Про ставку VK на мессенджер MAX и говорить не стоит.. выглядит это максимально сомнительно. Ваши действия по ВК?Держу — 🐳Покупаю — 🔥Продаю — ❤️Не интересно — 🤷‍♂️Думаю — 🤔#VK #VKCO
4 160
Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты
📢 Сводка новостей к утру понедельника 7 июля$ - 78,62 /+0,00%€ - 92,77 /+0,02%¥ - 10,98 /-0,04%Нефть - 68,30 /-0,73%Золото - 3336,61 /+0,32%Серебро - 36,93 /+0,24%Биткоин - 108 880 /+0,58%Цена на газ в Европе ≈ 405,46 за т. м3 /-0,84%🌟Силуанов: Рост российской экономики в 2025 году ожидается на уровне 1,5-2% ВВП — РИА Новости🌟Россия смогла не только справиться с беспрецедентным санкционным давлением, но и провести глубокую трансформацию своей экономики — замруководителя администрации президента РФ Орешкин🌟У Мошковича арестовали 315 млн рублей и доли компаний, включая Русагро — ТАСС🌟ОПЕК+ согласилась увеличить добычу на 548 000 баррелей в сутки в августе — ReutersОфициальные курсы ЦБ РФ:🇨🇳 CNY/RUB = 10.99🇺🇸 USD/RUB = 78.83🇪🇺 EUR/RUB = 93.01Предстоящие корпоративные события:📱 МТС: MTSS: закрытие реестра по дивидендам 35 руб (16% ДД)🇷🇺 ЧКПЗ: CHKZ: закрытие реестра по дивидендам 720 руб (4,1% ДД)📦 Ламбумиз: LMBZ: закрытие реестра по дивидендам 3.5 руб (0,7% ДД)💡 ТГК-1: TGKA: последний день с дивидендом 0.000828802 руб (13% ДД)🐟 Инарктика: AQUA: закрытие реестра по дивидендам 10 руб (1,6% ДД)🏚 Диасофт: DIAS: последний день с дивидендом 80 руб (2,9% ДД)🏚 МГКЛ: MGKL: закрытие реестра по дивидендам 0.15 руб (6,3% ДД)⛽️ Газпромнефть: SIBN: последний день с дивидендом 27.21 руб (5,1% ДД)🏦 Совкомбанк: SVCB: последний день с дивидендом 0.35 руб (2,1% ДД)🏪 Светофор Групп: SVET: последний день с дивидендом 0,1 руб и 4,22 руб преф (0,8% ДД обычка / 18,8% преф)💡 Мосэнерго: MSNG: последний день с дивидендом 0.22606373615 руб (10,7% ДД)🔋 Россети Урал: MRKU: закрытие реестра по дивидендам 0.03741 руб (10,3% ДД)🔋 Россети МР: MSRS: последний день с дивидендом 0.15054 руб (11% ДД)🥂 Абрау-Дюрсо: ABRD: закрытие реестра по дивидендам 5.01 руб (2,8% ДД)Дорогие подписчики, всем продуктивной недели🔥
4 080
Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты
Превью публикации
📦 Ламбумиз. Знакомство с бизнесом и оценка перспективДорогие подписчики, завершаем торговую неделю знакомством с бизнесом компании Ламбумиз, которая вышла на IPO в октябре 2024 года. В этом материале мы поговорим о компании, её финансовых результатах, а также попробуем разобраться, интересны ли её акции к покупке.ПАО «Ламбумиз» — один из крупнейших российских производителей картонной упаковки для молока и молочной продукции. Предприятие основано в 1972 году и известно производством знаменитых треугольных пакетов для молока. Капитализация: 10,2 млрд руб.- на текущий момент Ламбумиз занимает 35% рынка картонной упаковки для молока и молочной продукции с коротким сроком годности, при объеме рынка в 8-10 млрд руб.–––––––––––––––––––––––––––📈 Финансовые результаты за 2024 год и дальнейшие планы- Выручка: 2,7 млрд руб (7,1% г/г)- EBITDA: 509 млн руб (+15,9% г/г)- Чистая прибыль: 269 млн руб (-10,8% г/г)В 2024 году компания показала рост по всем ключевым финансовым показателям, исключением выступила чистая прибыль, которая показала снижение, что обусловлено ростом прочих расходов на фоне проведения IPO. Без этой статьи скорректированная чистая прибыль увеличилась на на 17,5% г/г и составила 348 млн руб.- рентабельность EBITDA составила 18,5%.- у компании отрицательный чистый долг и чистая денежная позиция в размере 495 млн руб.- в ходе IPO было привлечено 802 млн руб.Про планы на будущее:- компания прогнозирует рост выручки в 3,5 раза к 2028 году (12,7 млрд руб).- планирует сохранить долю в 35% на рынке для продуктов краткосрочного хранения, при этом увеличить долю на рынке долгосрочного хранения до 10%, а также долю на рынке одноразовой посуды из бумаги и картона до 0,2% (с текущей 0,04%).- объем инвестиционной программы на 2025-2027 предполагает 1,5 млрд руб. (802 млн. с IPO + привлечение долга).Позитивно, что буквально недавно Ламбумиз получил получил статус промышленного комплекса и право на налоговые льготы, предусмотренные законодательством Москвы. Теперь налог на недвижимое имущество для предприятия составит 50% от исчисленного, налог на землю — 20% от исчисленного, а ставка аренды земли — 0,3% от кадастровой стоимости участка.–––––––––––––––––––––––––––🟡ДивидендыДивидендная политика ПАО «Ламбумиз» направлена на повышение благосостояния акционеров и обеспечение роста капитализации компании.По итогам 2024 года СД компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 3,5 рублей на акцию, что предполагает 0,7% дивдоходности к текущей цене.- Отсечка 7 июля. В ближайшей перспективе компания не будет давать значимых дивидендов. Их стоит ожидать после реализации инвестиционной программы, а именно, с 2028 года.–––––––––––––––––––––––––––Итого:В октябре 2024 года Ламбумиз вышел на IPO по цене 425 рублей за акцию (+15,7% с момента размещения). Само IPO не вызвало особого ажиотажа, поскольку Ламбумиз - компания малой капитализации, которая выходила на рынок по дорогой оценке. При этом стоит отдать должное бизнесу - с ним всё в полном порядке. У компании устойчивое финансовое положение, а в планах реализация крупной (по меркам компании) инвестпрограммы, что позволит существенно нарастить производство и улучшить результаты в будущем.А теперь к главному - интересно ли это покупать? На этот вопрос ответят мультипликаторы:P/E = 31,5xP/B = 5xОчень дорого.. Даже если компания сможет реализовать свои амбициозные планы по выручке, то оценка всё равно будет оставаться дорогой. Плюс не забываем, что это компания малой капитализации с низким уровнем ликвидности. Из негативного также бы отметил, что компания не проявляет желания к привлечению капитала через облигационные займы. Возможно в будущем ситуация измениться. Мнение: отличный бизнес, только вот сильно переоцененный. У компании всё впереди, в дальнейшем будем посматривать за их результатами.Прошу поддержать пост лайком, желаю всем хороших выходных🔥#Ламбумиз #LMBZ
6 390
Фундаменталка | Инвестиции, акции, криптовалюты
📢 Сводка новостей к утру пятницы 4 июля$ - 79,07 /+0,21%€ - 92,89 /-0,20%¥ - 11,02 /+0,16%Нефть - 67,91 /+0,47%Золото - 3328,20 /-0,86%Серебро - 36,84 /+0,79%Биткоин - 110 020 /+0,36%Цена на газ в Европе ≈ 408,89 за т. м3 /+1,01%🌟Путин в беседе с Трампом отметил готовность России продолжить переговорный процесс с Украиной — Ушаков🌟ЦБ РФ в июле будет рассматривать шаг снижения ставки в 100 б.п. и более — советник председателя Банка России Кирилл Тремасов🌟Экономика России находится на грани рецессии, но я уверен, что во второй половине года она начнет подниматься — главный экономист ВЭБ. РФ Андрей Клепач🌟ЦБ не видит "суперспроса" на круглосуточные торги, но если спрос появится то регулятор будет стараться обеспечить защиту от рисков — зампред ЦБ Филипп ГабунияОфициальные курсы ЦБ РФ:🇨🇳 CNY/RUB = 10.98🇺🇸 USD/RUB = 78.78🇪🇺 EUR/RUB = 93.12Предстоящие корпоративные события:🔋 ТНС энерго Марий Эл: MISB: закрытие реестра по дивидендам 3.28301887 руб (6,4% обычка / 6,5% префы)📱 МТС: MTSS: последний день с дивидендом 35 руб (15,3% ДД)🇷🇺 ЧКПЗ: CHKZ: последний день с дивидендом 720 руб (4,2% ДД)📦 Ламбумиз: LMBZ: последний день с дивидендом 3.5 руб (0,7% ДД)🐟 Инарктика: AQUA: последний день с дивидендом 10 руб (1,6% ДД)🏚 МГКЛ: MGKL: последний день с дивидендом 0.15 руб (6,1% ДД)🔋 Россети Урал: MRKU: последний день с дивидендом 0.03741 руб (9,8% ДД)🥂 Абрау-Дюрсо: ABRD: последний день с дивидендом 5.01 руб (2,8% ДД)Дорогие подписчики, всем отличной пятницы🔥
5 270

Оставить комментарий/отзыв

Рекомендации

Шахта24.news | крипто новости

Шахта24.news | крипто новости

@shax24_bot_channel
44.2K подписчиков

https://t.me/shaxta24_bot?start=adv-Tg_kanal Для всех, кто хочет быть в курсе последних событий в мире крипто...

KondrashovInvest

KondrashovInvest

@Kondrashovinvest
44.1K подписчиков

Канал об инвестициях в различные компании. Покупка IPO. Своя команда аналитиков Регистрация в РКН: https://kn...

MONEY HOUSE TEAM

MONEY HOUSE TEAM

@dominvestornews
43.8K подписчиков

Главный админ: https://t.me/Dominvestor

Finance List

Finance List

@financelist
36.9K подписчиков

Ваш новостной навигатор из мира финансов и экономики. Самые свежие, достоверные и интересные новости только т...

Газпромбанк Инвестиции

Газпромбанк Инвестиции

@gpb_investments
43.3K подписчиков

Сервис для инвестиций для новичков и экспертов. Читайте аналитику, слушайте эфиры и выбирайте, во что инвестир...

ПроПром

ПроПром

@ruproprom
43.3K подписчиков

Российская экономика в эпоху новой экономической реальности. Импортозамещение, обновление промышленности и г...

Кот Эльвиры

Кот Эльвиры

@KotElviry
43.6K подписчиков

Для связи @KotElviry_bot Заявка на включение в реестр Роскомнадзора № 4945340308

📍Недвижимость с Харыбиным, новостройки, пассивный доход от аренды квартир.

📍Недвижимость с Харыбиным, новостройки, пассивный доход от аренды квартир.

@Kharyb
43.1K подписчиков

Связь со мной: @Kharybin_Invest или +7 989 841-1451. Реклама: @tenseill РКН: https://clck.ru/3FkZv6 Авторск...

Деньги и песец

Деньги и песец

@moneyandpolarfox
43K подписчиков

Авторский канал экономиста Дмитрия Прокофьева и финансиста Никиты Демидова. Говорим по делу, чтобы песец не по...

Храни Деньги!

Храни Деньги!

@hranidengi
43K подписчиков

Официальный канал "Храни Деньги!" Сайт - https://hranidengi.ru/ Форум - https://hranidengi.com/ Реклама - @d_...