IF Bonds — Облигации РФ

🔝 Самые интересные публикации этой недели:Интервью с ЦБ, что важно инвесторам?Почему АСВ передает акции ВТБ государству?Путин ждёт льготы для IPO.Гайд: как участвовать в оферте облигаций?Новые технологии. Разбор размещения облигаций.Изменения в расчетах доходности облигаций.Разбор размещения облигаций Делимобиля.@IF_Stocks

📞Как участвовать в оферте по облигациям — пошагово, по-человеческиМы тут часто шутим, что оферта — это обычно почти «афера». Но теперь без шуток — давайте разберёмся, как она работает и что нужно сделать, чтобы не пролететь.Что вообще такое оферта?Оферта — это условие в облигации, которое позволяет досрочно погасить выпуск. Только важно:➖ put-оферта (чаще всего встречается) даёт инвестору право продать облигации эмитенту по номиналу в указанную дату. При этом, это не происходит не автоматически, как многие думают. Это процедура — и её нужно пройти вручную.➖ call-оферта — наоборот: даёт эмитенту право выкупить облигации у инвестора. Инвестор здесь ничего не решает, просто сидит и ждёт.❓Как участвовать в оферте?Допустим, у вас бумага с put-офертой. Вот что нужно сделать:1️⃣ Проверьте, есть ли офертаСмотрите в карточке бумаги в приложении брокера, на сайте эмитента в документах выпуска или на сайте Мосбиржи. Иногда спрятано глубоко — ищите внимательно.2️⃣ Узнайте дату предъявленияОбычно начинается за 5 рабочих дней до окончания купонного периода. Но бывает и иначе — лучше уточнить у брокера.3️⃣ Поставьте напоминаниеЖелательно за 7–10 дней до начала предъявления. Это даст время посмотреть, объявлен ли новый купон и подумать, хотите ли выходить.4️⃣ Подайте заявкуУ большинства брокеров оферту можно оформить прямо в мобильном приложении. Если интерфейс не позволяет — пишите в поддержку: тикер, количество бумаг, намерение участвовать. Вам пришлют форму или оформят всё вручную.5️⃣ Ждите погашения и выплатЧерез пару дней после даты оферты получаете номинал и купон (или НКД). Комиссии при этом тоже не дремлют.🐷Сколько это стоит?➖ Комиссия брокера — стандартная, как при продаже бумаг. Зависит от тарифа (обычно 0,05–0,3%).➖ Комиссия биржи — составляет 0,01% от объёма сделки, но не менее 100 ₽ и не более 3500 ₽.Если у вас маленький лот — например, 3 облигации на 3000 ₽ — комиссия может съесть весь доход.Ну и напоследок:➖ Следите за пушами от брокера — они часто присылают уведомление о предстоящей оферте.➖ Лучше перепроверить, чем потом сидеть с бумагой и упавшим купоном. Про ловушки оферт мы вам рассказали здесь.#Учимся@IF_Bonds

Точка получила премию FINAWARD’25 за лучшую сделку с цифровыми активами. ЦФА на 200 млн рублей стали поддержкой для клиентов Точки после отзыва лицензии у Киви Банка.Эксперты отметили продуманную структуру выпуска и то, насколько успешно он завершился. Точка стала одной из первых организаций, работающих с малым и средним бизнесом, кто выпустил ЦФА.ЦФА — это новый инструмент для инвестиций: гибкий, прозрачный и более безопасный. Точка активно развивает это направление и планирует сделать ЦФА более доступными.ЦФА выпускает ООО «ФК Обороты» — дочерняя организация Точки. Решение о выпуске ЦФА см. на сайте https://tochka.com/dfa/Максимальная сумма приобретения ЦФА физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами – 600 000 рублейПредлагаемые ЦФА — высокорискованные, их приобретение может привести к потере вложенных денег в полном объёме. Перед приобретением ЦФА следует ознакомиться с рисками, связанными с подобной сделкой.

ЦФА от Глоракс: почти 27,5% годовых на год — но не путайте с облигациейОблигации с купоном 18–19% уже не радуют? Есть вариант поострее — цифровой финансовый актив (ЦФА) от застройщика Глоракс. Купон 24,5%, доходность с реинвестированием аж 27,4% годовых. Размещение короткое — всего на год.Продаётся эксклюзивно у «жёлтого» брокера. Выглядит как вклад на стероидах — но так ли всё просто?Параметры выпуска ЦФА➖Ставка купона: до 24,5% годовых➖Выплаты: ежемесячно➖Срок обращения: 1 год➖Рейтинг: BBB+ от НКР➖Комиссия брокера: 0,2%➖Доступно некваламЗаявки принимаются до 16:00 27 июня. 🙂Что за эмитент?Глоракс — частный девелопер из Петербурга, активно расширяется в регионы. Недавно купили крупного игрока в Приморье, строят в 11 регионах, а на горизонте — IPO в 2025–2026.В обращении — 4 выпуска облигаций на 6,1 млрд ₽. Рейтинг от НКР — BBB+, прогноз стабильный.Финрезы за 2024 (МСФО):✅ Выручка: 32,6 млрд ₽ — рост в 2,4 раза✅ EBITDA: 10,3 млрд ₽ — +150%, маржа 32%✅ Чистая прибыль: 1,2 млрд ₽ — тоже +2,4x✅ Долговая нагрузка: ND/EBITDA снизилась до 2,8x (было 3,9x)Плюс — отличные продажи: за 5 месяцев 2025 года они выросли на 43% г/г % — при том что рынок в целом просел. ⚠️ Риски, которые стоит учитыватьЭто не облигации. ЦФА — по сути договор займа. Вторички нет, продать досрочно нельзя.Нет котировок на Мосбирже, всё внутри платформы. Никаких маркетмейкеров, спредов и стаканов.ЦФА оформляется не как облигация, а как договор займа в цифровой форме, по закону № 259-ФЗ. Это не биржевой инструмент, и не регулируется так же, как облигации.Риски девелопера тоже сохраняются: бизнес капиталоёмкий, зависит от спроса на жильё и доступа к фондированию. Хотя пока по цифрам всё нормально.ИтогЕсли ищете аналог вклада с повышенной доходностью — это как раз такой инструмент. Но нужно понимать:➖ АСВ не прикроет, это не вклад;➖ это не облигация, а цифровой актив;➖ эмитент хороший, но рейтинг всё же BBB+.#Размещения@IF_Bonds

Всё идёт по плану! Признавайтесь, кто тоже пропел 😁 Пока вас не утянула музыкальная ностальгия, поделюсь своими свежими результатами. Сегодня мне пришла уже 2-я выплата в размере 2 069₽. Детали на скрине 👆 Напомню, еще в апреле я начала искать новые инструменты с высокой и при этом стабильной доходностью. Уже второй месяц я тестирую стратегию «Защита капитала» на платформе Lender Invest✅ Срок вложений — 12 месяцев; ✅ Доходность — 28% годовых (фиксируется в договоре); ✅ На случай форс-мажорных обстоятельств у платформы есть резервы в размере 100 миллионов рублей; ✅ Для дополнительной защиты 80% инструментов теперь обеспечены залогамиНо в краудлендинге все равно есть свои риски. Если у вас был негативный опыт на других площадках, Lender Invest готов за него заплатить и дать вам бонус до 50 000₽. Все подробности тутРеклама