Взрослый инвестор (автор - Олег Пунтусов)

Как я применил на практике идею из "Черного Лебедя" Нассима Талеба 👇Раз в три года у меня возникает потребность перечитать эту книгу. Какие-то из идей Талеба я понял и даже применил, но некоторые по-прежнему выглядят "абстрактно".Например, вот этот фрагмент много лет не давал мне покоя:Есть такие стратегии, когда человек ставит доллары, чтобы затем ему регулярно капали пенсы, поддерживая в нем иллюзию, что он все время в выигрыше. Но есть другие стратегии, когда рискуешь терять пенс за пенсом, чтобы выиграть доллары. Эти две стратегии требуют абсолютно разного склада ума. Большинство из нас предпочитает небольшой, но регулярный доход.Есть много стратегий первого типа: сдавать недвижимость в аренду, портфель облигаций, дивидендные стратегии. А вот хороших (и доступных не профи) стратегий второго типа долго не мог найти.Что на практике значит "терять пенс за пенсом, чтобы выиграть доллары?", - думал я. Это про опционы или про что?Пока, наконец, не встретил такую стратегию. И на уровне идеи она оказалась очень простой: видишь тренд - покупаешь фьючерс и ставишь очень короткий стоп. Много раз выбьет по стопу, но если поймаешь 5-8% с 10-м плечом, то все с лихвой окупится (😁).Пока выбывает по стопам, теряешь пенс за пенсом (1.5-3% от всего капитала за раз). Зато когда повезет оседлать волну, капитал начинает быстро расти. Три месяца погружения в теорию, практика на маленьких объемах, дни ожидания точки входа, вереница стопов... Но когда я сделал 52% на движении в 3.5% - понял, что это было не зря (😁). Это мое новое увлечение на фоне унылого рынка акций. Попутно отточил стратегию хеджирования - портфель акций у меня остается и его нужно защищать.А вам какая идея ближе: ставить доллары, чтобы регулярно капали пенсы (поставьте 👍) или все же рискнуть пенсами, чтобы выиграть доллары (🔥)??P.S. Нассиму Талебу тоже интересно ваше мнение! 👍🔥

Вчера захеджировал портфель акций от падения 🤓С чего все началось:- В день заседания ЦБ распродажа на рынке акций была неожиданно сильной;- В понедельник движение вниз продолжилось и я решил защитить портфель от падения.Как мне это виделось: дожидаюсь окончания текущей волны снижения, потом будет коррекция, а где-то вначале следующей волны продаю фьючерс на индекс Мосбиржи.Ближе к вечеру понедельника падение остановилось - началась коррекция. Во вторник рынок снова пошел вниз и я решил, что пора 👉 выбрал точку входа и продал фьючерсы так, чтобы размер позиции покрывал мой портфель. А еще поставил "стоп" и, при первой возможности, перенес его в безубыток. Продолжится падение - у меня хедж, начнется рост - хедж будет закрыт по "стопу" без убытка.Порадовало, что в Т-банке единый счет и можно продать фьючерсы под залог акций (в Сбере и ВТБ так не сделать). И плечо 15.5 - для хеджа портфеля размером 1 млн требуется всего 70 тысяч рублей.Не готов всем советовать хедж. Много нюансов, в которых нужно разобраться, прежде чем начать. Но было бы желание! Тем, кто освоил флоатеры, фьючерсы тоже будут по плечу.Хорошего всем дня и удачных нам инвестиций! 👊#хедж

❇️ Мысли по итогам недели: акции, бонды, валюта 👇▪️ Про инфляцию и ставкуЦБ говорит, что в 2026 году годовая инфляция все же может быть 4.0%. Текущий рост цен снизился до 6.2%, что близко к нижней границе прогноза. Ключевая ставка на конец года 16-17%, если брать консервативный сценарий, 14-16% в смелом. Для рынков важны ожидания - смещение ожиданий к 14% (при прочих равных) может здорово помочь котировкам.▪️Рынок акций Снижение акций на 2.5% в пятницу слегка удивило, но не расстроило. Да, очередные продажи от спекулянтов. Но логику это не меняет - по мере снижения ставки интерес к рынку акций будет расти. Так было всегда.Скоро мы узнаем, нет ли в этой логике какой-то дыры (год назад неожиданно возникли нерезиденты с расписками). Месяц до следующего заседания ЦБ, на котором ставка может быть снижена еще раз. Если котировки будут понемногу расти, значит с рынком все в порядке.▪️Рынок облигаций Ценовой индекс гособлигаций RGBI вырос на 1.8% в мае, а потом еще на 1.7% в июне (3.6% в сумме). На аукционах по размещению ОФЗ хороший спрос: Минфин предлагает, банки покупают принуждения. Верят в дальнейшее снижение ставки?Напомню, что RGBI растет с ноября, а до этого падал более 2-х лет - с августа 2022 по октябрь 2024 года! И, по прогнозам аналитиков, этот рост может продолжится до конца 2026 года.—Рынок облигаций УЖЕ гораздо лучше. Для роста рынка акций нужно большее снижение ставки, плюс поправить ситуацию с курсом. Ставлю на то, что со временем мы это увидим. А пока, наберемся терпения.Хорошего всем дня и удачных нам инвестиций! 👊#итоги_недели

Включение из Санкт-Петербурга в ожидании судьбоносного решения по ставке UPD: ставка 20%, а значит Костин выиграл спор на щелбаны! Вот это мощь! Вот это дар предвиденья!!Ого-го! Заживем теперь)

Ценовой индекс гособлигаций RGBI = 111.18 (+15.5% с мин октября 2024)Предположу, что не только у меня внутри нет ощущения радости и подъема от того, что цены гособлигаций растут уже целых 7 месяцев. Парадокс: смотрим, но не видим очевидного! Точнее, глазами мы видим, но наша психика не принимает это как факт.Но это крупный кусочек пазла для тех, кто пытается собрать картинку будущего. Один из сигналов о высокой вероятности начала цикла снижения ставки и, если заглядывать дальше, роста рынков.Рынки сигналят. Теперь дело за ЦБ. Надеюсь, в пятницу будет принято правильное решение (о снижении ставки). P.S. RGBI = 112.4, еще +1% сегодня.Хорошего всем дня и удачных нам инвестиций! 👊